乘聯會數據顯示，9月全國乘用車市場零售224.1萬輛，同比增長6.3%，環比增長11.0%。其中，9月新能源乘用車市場零售129.6萬輛，同比增長15.5%，環比增長16.2%，零售滲透率升到57.8%，呈現出由報廢更新、置換更新疊加新能源免征購置稅等普惠政策托底背景下的新能源平穩增長。

從TOP20車型表現看，新能源車型占據14席，合計零售量達40.5萬輛，占榜單總銷量的58.4%；燃油車雖僅占6席，但軒逸、速騰、凱美瑞等傳統主力仍保持穩健輸出，展現出 “新能源引領增長、燃油車守住基本盤” 的市場特征。

榜單頭部車型競爭尤為激烈，宏光MINIEV和特斯拉Model Y冠亞軍銷量差距不足600輛，前10名準入門檻提升至2.6萬輛，反映出旺季消費需求的集中釋放。

微小車型集體創下銷量新高，成為細分市場的重要增長點。小米YU7表現搶眼，成功超越問界M8進入乘用車榜TOP15，成為9月榜單最大亮點。

同時，比亞迪旗下曾經位居前五的爆款車海豹06、秦L、海鷗、宋PLUS、宋PRO等車型銷量同比均出現超20%的大降，但海獅06和元UP兩款新車型成功補位，成為拉動品牌增長的新動力。

▍宏光MINIEV、星愿、長安Lumini、元UP微小型車集體創新高

9 月中國乘用車零售市場中，微小型車板塊表現尤為搶眼，成為拉動新能源銷量增長的核心力量。其中，五菱宏光MINIEV、吉利星愿、長安 Lumin、比亞迪元UP四款車型均創下自身銷量新高。

宏光MINIEV以51743輛衛冕微小型車冠軍，同時刷新品牌單月銷量紀錄；吉利星愿首次突破4.8萬輛大關，但排名卻跌落至第三。

長安Lumin環比激增59.1%，23188輛的銷量創品牌歷史峰值，再次進入榜單TOP15；比亞迪元UP則以25919輛的成績，實現上市以來的最佳表現，同比增幅高達61.8%。

9月這四款微小型車的集體創新高，并非偶然的旺季現象，而是政策托底、產品升級與市場需求共振的必然結果。這些車型通過精準的定位抓住下沉市場、年輕群體、女性用戶等細分需求，實現從 “價格競爭” 到 “價值競爭” 的跨越，不僅撐起新能源市場的增長版圖，更推動微小型車從 “低端代步工具” 向 “場景化出行解決方案” 升級。

▍小米YU7首超問界M8闖入TOP15

9月，小米YU7以22369輛的銷量環比激增35.2%，首次超越問界M8（21244輛，環比下降 1.4%），躋身乘用車零售TOP15，成為新能源市場又一 “黑馬” 車型。

小米汽車9月爬坡完成，交付量突破4萬輛，YU7作為主力車型獲得充足供給支撐，雖仍有50周左右的等待周期，但供需關系改善已推動銷量環比大增35.2%。

問界M8的銷量微降，不僅受到新款M7上市的影響，同時也暴露了高端增程式市場的競爭短板：其一，35.98萬的起售價較小米YU7高出10萬元以上，價格沒有優勢；

其二，產品迭代節奏滯后，當前主力車型仍以增程式為主，而小米YU7的純電路線更契合一線城市用戶對新能源牌照、低用車成本的需求；

其三，智駕的 “技術溢價” 效應減弱，隨著L2+級智駕向10萬級市場下放，高端用戶對智駕配置的敏感度下降。

▍合資燃油車軒逸仍占據前五，朗逸大幅下滑

作為合資緊湊級轎車的 “常青樹”，軒逸9月以33323輛的銷量穩居第五，但這份成績背后是 “以價換量” 的無奈。數據顯示，其20.3%的環比增幅主要依賴終端促銷——9月軒逸全系優惠力度提升至2-3.3萬元，起售價降至5.98萬元。

與軒逸相比，大眾朗逸的表現更為慘淡。9月朗逸零售22310輛，環比下降8.3%，同比暴跌 21.7%，成為TOP20中跌幅最大的車型之一，也是德系轎車集體承壓的縮影。

大眾速騰9月以24622輛的銷量排名第12，29.1%的環比增幅看似亮眼，但同比僅增長4.1%，遠低于行業平均水平，且增長主要依賴 “金九” 旺季消費釋放與終端優惠（9月速騰優惠2.6萬元），產品本身缺乏核心競爭力。面對秦PLUS等插混車型的價格下探，市場空間持續萎縮。

在合資燃油車集體承壓的背景下，豐田凱美瑞成為唯一的 “驚喜”。9月凱美瑞零售20517輛，環比增長32.1%，同比增長23.3%，是TOP20中唯一實現同比兩位數增長的燃油車型，其核心驅動力來自混動車型的升級。

從行業趨勢看，隨著新能源滲透率持續提升，合資燃油車的生存空間將進一步被壓縮。乘聯會，2025年合資燃油車零售份額將降至35%以下，較2024年下降8個百分點。

隨著年末政策窗口期臨近與車企產能釋放，新能源車滲透率有望沖擊60%。